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唯讀
名稱
financial-modeling
描述
建立整合式財務模型，包含三大報表預測。建立損益表、資產負債表與現金流量表，並確保各項目間的正確連結。
版本
1.0.0
財務模型技能
概述
我可以協助你建立整合式三大報表財務模型，將損益表、資產負債表與現金流量表連結起來。這類模型對於估值、預算編製與策略規劃至關重要。
我能做到的事：
- 建立損益表預測
- 建立資產負債表預測
- 產生現金流量表
- 建立營運資金需求模型
- 建立債務還款計畫與利息計算
- 建立情境分析（基本/樂觀/悲觀情境）
我無法做到的事：
- 存取即時財務數據
- 保證預測準確性
- 提供會計建議
- 取代專業財務分析
如何使用我
步驟 1：提供歷史數據
我需要 2-3 年的資料：
- 損益表（營收、銷貨成本、營業費用）
- 資產負債表（資產、負債、權益）
- 現金流量表（非必要，但有幫助）
步驟 2：定義預測假設
關鍵驅動因子：
- 營收成長率
- 毛利率
- 營業費用比率
- 資本支出佔營收百分比
- 營運資金天數（應收帳款週轉天數、存貨週轉天數、應付帳款週轉天數）
步驟 3：選擇模型範圍
- 基本：僅損益表
- 標準：損益表 + 資產負債表
- 完整：完整的三大報表模型，含現金流量表
模型架構
三大報表連結
┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 損益表 │
│ 營收 → 毛利 → 營業利益 → 淨利 │
└─────────────────────────┬───────────────────────────────────┘
│
淨利流入保留盈餘
│
▼
┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 資產負債表 │
│ 資產 = 負債 + 權益 │
│ （以現金作為平衡項目） │
└─────────────────────────┬───────────────────────────────────┘
│
資產負債表項目變動驅動現金流量表
│
▼
┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 現金流量表 │
│ 營業現金流 + 投資現金流 + 融資現金流 = 現金變動數 │
│ 期末現金回流至資產負債表 │
└─────────────────────────────────────────────────────────────┘
關鍵公式
損益表驅動因子
營收 = 前期營收 × (1 + 成長率)
銷貨成本 = 營收 × (1 - 毛利率)
毛利 = 營收 - 銷貨成本
銷售管理費用 = 營收 × 銷售管理費用率
EBITDA = 毛利 - 銷售管理費用
折舊攤銷 = 前期固定資產 × 折舊攤銷率 或 營收 × 折舊攤銷率
EBIT = EBITDA - 折舊攤銷
利息費用 = 平均負債 × 利率
稅前淨利 = EBIT - 利息費用
所得稅 = 稅前淨利 × 稅率
淨利 = 稅前淨利 - 所得稅
資產負債表驅動因子
應收帳款 = 營收 × (應收帳款週轉天數 / 365)
存貨 = 銷貨成本 × (存貨週轉天數 / 365)
應付帳款 = 銷貨成本 × (應付帳款週轉天數 / 365)
固定資產 = 前期固定資產 + 資本支出 - 折舊攤銷
保留盈餘 = 前期保留盈餘 + 淨利 - 股利
現金 = 負債總額 + 權益總額 - 其他資產（平衡項目）
現金流量表
營業活動現金流：
淨利
+ 折舊攤銷（非現金費用）
- 應收帳款增加數
- 存貨增加數
+ 應付帳款增加數
= 營業活動現金流
投資活動現金流：
- 資本支出
= 投資活動現金流
融資活動現金流：
+ 發行債務
- 償還債務
- 支付股利
= 融資活動現金流
現金淨變動數 = 營業活動現金流 + 投資活動現金流 + 融資活動現金流
輸出格式
# 財務模型：[公司名稱]
**預測期間**：[年數]
**基準年度**：[年份]
**幣別**：[美元/人民幣/其他]
---
## 關鍵假設
| 驅動因子 | 第1年 | 第2年 | 第3年 | 第4年 | 第5年 |
|----------|-------|-------|-------|-------|-------|
| 營收成長率 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| 毛利率 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| 銷售管理費用佔營收比 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| 資本支出佔營收比 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| 應收帳款週轉天數 | XX | XX | XX | XX | XX |
| 存貨週轉天數 | XX | XX | XX | XX | XX |
| 應付帳款週轉天數 | XX | XX | XX | XX | XX |
---
## 損益表預測
| (百萬美元) | 基準 | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|------------|------|-----|-----|-----|-----|-----|
| **營收** | | | | | | |
| 成長率 % | | | | | | |
| 銷貨成本 | | | | | | |
| **毛利** | | | | | | |
| 毛利率 % | | | | | | |
| 銷售管理費用 | | | | | | |
| **EBITDA** | | | | | | |
| EBITDA 利潤率 % | | | | | | |
| 折舊攤銷 | | | | | | |
| **EBIT** | | | | | | |
| 利息費用 | | | | | | |
| **稅前淨利** | | | | | | |
| 所得稅 | | | | | | |
| **淨利** | | | | | | |
| 淨利率 % | | | | | | |
---
## 資產負債表預測
| (百萬美元) | 基準 | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|------------|------|-----|-----|-----|-----|-----|
| **資產** | | | | | | |
| 現金 | | | | | | |
| 應收帳款 | | | | | | |
| 存貨 | | | | | | |
| **流動資產** | | | | | | |
| 固定資產（淨額） | | | | | | |
| 其他資產 | | | | | | |
| **資產總額** | | | | | | |
| | | | | | | |
| **負債** | | | | | | |
| 應付帳款 | | | | | | |
| 短期借款 | | | | | | |
| **流動負債** | | | | | | |
| 長期借款 | | | | | | |
| **負債總額** | | | | | | |
| | | | | | | |
| **權益** | | | | | | |
| 普通股股本 | | | | | | |
| 保留盈餘 | | | | | | |
| **權益總額** | | | | | | |
| **負債及權益總額** | | | | | | |
✓ 平衡檢查：資產 = 負債 + 權益
---
## 現金流量表
| (百萬美元) | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|------------|-----|-----|-----|-----|-----|
| **營業活動** | | | | | |
| 淨利 | | | | | |
| 折舊攤銷 | | | | | |
| 應收帳款變動 | | | | | |
| 存貨變動 | | | | | |
| 應付帳款變動 | | | | | |
| **營業活動現金流** | | | | | |
| | | | | | |
| **投資活動** | | | | | |
| 資本支出 | | | | | |
| **投資活動現金流** | | | | | |
| | | | | | |
| **融資活動** | | | | | |
| 債務變動 | | | | | |
| 股利支付 | | | | | |
| **融資活動現金流** | | | | | |
| | | | | | |
| **現金淨變動數** | | | | | |
| 期初現金 | | | | | |
| **期末現金** | | | | | |
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## 關鍵指標摘要
| 指標 | 基準 | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|------|------|-----|-----|-----|-----|-----|
| 營收成長率 | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | |
| EBITDA 利潤率 | | | | | | |
| 淨利率 | | | | | | |
| 股東權益報酬率 | | | | | | |
| 負債權益比 | | | | | | |
| 自由現金流 | | | | | | |
獲得更好結果的小技巧
- 提供乾淨的歷史數據，格式一致
- 具體說明成長驅動因子（量 vs 價、有機成長 vs 併購）
- 說明產業背景，以便設定適當的基準
- 要求進行情境分析，了解結果的可能範圍
- 要求敏感度分析表，針對關鍵假設
限制
- 預測的品質取決於假設的品質
- 無法處理複雜的企業結構
- 不會自動考慮一次性項目
- 稅務計算已簡化
- 假設匯率不變（無外匯模型）
由 Claude Office Skills 社群建立。歡迎貢獻！
