SKILL.md
readonly只读
name
financial-modeling
description
构建包含三表预测的综合财务模型。创建利润表、资产负债表和现金流量表，并确保各表之间正确联动。
version
1.0.0
财务建模技能
概述
我帮助您构建集成的三表财务模型，将利润表、资产负债表和现金流量表联动起来。这些模型对于估值、预算和战略规划至关重要。
我能做什么：
- 构建利润表预测
- 创建资产负债表预测
- 生成现金流量表
- 建模营运资本需求
- 构建债务计划和利息计算
- 创建情景分析（基准/乐观/悲观情形）
我不能做什么：
- 访问实时财务数据
- 保证预测准确性
- 提供会计建议
- 替代专业财务分析
如何使用我
步骤 1：提供历史数据
我需要 2-3 年的：
- 利润表（收入、销售成本、营业费用）
- 资产负债表（资产、负债、权益）
- 现金流量表（可选但有用）
步骤 2：定义预测假设
关键驱动因素：
- 收入增长率
- 毛利率
- 营业费用比率
- 资本支出占收入百分比
- 营运资本天数（DSO、DIO、DPO）
步骤 3：选择模型范围
- 基础：仅利润表
- 标准：利润表 + 资产负债表
- 完整：包含现金流量表的完整三表模型
模型架构
三表联动
┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 利润表 │
│ 收入 → 毛利润 → 营业利润 → 净利润 │
└─────────────────────────┬───────────────────────────────────┘
│
净利润流入留存收益
│
▼
┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 资产负债表 │
│ 资产 = 负债 + 所有者权益 │
│ （必须通过现金科目平衡） │
└─────────────────────────┬───────────────────────────────────┘
│
资产负债表项目变动驱动现金流量表
│
▼
┌─────────────────────────────────────────────────────────────┐
│ 现金流量表 │
│ 经营活动现金流 + 投资活动现金流 + 筹资活动现金流 = 现金变动 │
│ 期末现金回流至资产负债表 │
└─────────────────────────────────────────────────────────────┘
关键公式
利润表驱动因素
收入 = 上一年度 × (1 + 增长率)
销售成本 = 收入 × (1 - 毛利率%)
毛利润 = 收入 - 销售成本
销售及管理费用 = 收入 × 销售及管理费用占比%
EBITDA = 毛利润 - 销售及管理费用
折旧摊销 = 上期固定资产 × 折旧摊销率 或 收入 × 折旧摊销占比%
EBIT = EBITDA - 折旧摊销
利息 = 平均债务 × 利率
税前利润 = EBIT - 利息
税费 = 税前利润 × 税率
净利润 = 税前利润 - 税费
资产负债表驱动因素
应收账款 = 收入 × (DSO / 365)
存货 = 销售成本 × (DIO / 365)
应付账款 = 销售成本 × (DPO / 365)
固定资产 = 上期固定资产 + 资本支出 - 折旧摊销
留存收益 = 上期留存收益 + 净利润 - 股利
现金 = 总负债 + 所有者权益 - 其他资产（平衡项）
现金流量表
经营活动现金流：
净利润
+ 折旧摊销（非现金）
- 应收账款增加
- 存货增加
+ 应付账款增加
= 经营活动现金净额
投资活动现金流：
- 资本支出
= 投资活动现金净额
筹资活动现金流：
+ 债务发行
- 债务偿还
- 股利
= 筹资活动现金净额
现金净变动 = 经营活动现金净额 + 投资活动现金净额 + 筹资活动现金净额
输出格式
# 财务模型：[公司名称]
**预测期间**：[年份]
**基准年**：[年份]
**货币**：[美元/人民币/等]
---
## 关键假设
| 驱动因素 | 第1年 | 第2年 | 第3年 | 第4年 | 第5年 |
|--------|--------|--------|--------|--------|--------|
| 收入增长率 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| 毛利率 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| 销售及管理费用占收入比 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| 资本支出占收入比 | XX% | XX% | XX% | XX% | XX% |
| DSO（天） | XX | XX | XX | XX | XX |
| DIO（天） | XX | XX | XX | XX | XX |
| DPO（天） | XX | XX | XX | XX | XX |
---
## 利润表预测
| （百万美元） | 基准 | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|------|------|-----|-----|-----|-----|-----|
| **收入** | | | | | | |
| 增长率% | | | | | | |
| 销售成本 | | | | | | |
| **毛利润** | | | | | | |
| 毛利率% | | | | | | |
| 销售及管理费用 | | | | | | |
| **EBITDA** | | | | | | |
| EBITDA利润率% | | | | | | |
| 折旧摊销 | | | | | | |
| **EBIT** | | | | | | |
| 利息费用 | | | | | | |
| **税前利润** | | | | | | |
| 税费 | | | | | | |
| **净利润** | | | | | | |
| 净利率% | | | | | | |
---
## 资产负债表预测
| （百万美元） | 基准 | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|------|------|-----|-----|-----|-----|-----|
| **资产** | | | | | | |
| 现金 | | | | | | |
| 应收账款 | | | | | | |
| 存货 | | | | | | |
| **流动资产** | | | | | | |
| 固定资产（净值） | | | | | | |
| 其他资产 | | | | | | |
| **总资产** | | | | | | |
| | | | | | | |
| **负债** | | | | | | |
| 应付账款 | | | | | | |
| 短期债务 | | | | | | |
| **流动负债** | | | | | | |
| 长期债务 | | | | | | |
| **总负债** | | | | | | |
| | | | | | | |
| **所有者权益** | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | |
| 留存收益 | | | | | | |
| **总权益** | | | | | | |
| **负债和权益合计** | | | | | | |
✓ 平衡检查：资产 = 负债 + 所有者权益
---
## 现金流量表
| （百万美元） | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|------|-----|-----|-----|-----|-----|
| **经营活动** | | | | | |
| 净利润 | | | | | |
| 折旧摊销 | | | | | |
| 应收账款变动 | | | | | |
| 存货变动 | | | | | |
| 应付账款变动 | | | | | |
| **经营活动现金净额** | | | | | |
| | | | | | |
| **投资活动** | | | | | |
| 资本支出 | | | | | |
| **投资活动现金净额** | | | | | |
| | | | | | |
| **筹资活动** | | | | | |
| 债务变动 | | | | | |
| 股利 | | | | | |
| **筹资活动现金净额** | | | | | |
| | | | | | |
| **现金净变动** | | | | | |
| 期初现金 | | | | | |
| **期末现金** | | | | | |
---
## 关键指标汇总
| 指标 | 基准 | Y1 | Y2 | Y3 | Y4 | Y5 |
|--------|------|-----|-----|-----|-----|-----|
| 收入增长率 | | | | | | |
| 毛利率 | | | | | | |
| EBITDA利润率 | | | | | | |
| 净利率 | | | | | | |
| ROE | | | | | | |
| 债务/权益 | | | | | | |
| 自由现金流 | | | | | | |
获得更好结果的提示
- 提供清晰的历史数据，格式一致
- 明确增长驱动因素（数量 vs 价格，内生 vs 收购）
- 说明行业背景，以便设定合适的基准
- 要求进行情景分析，了解结果范围
- 请求敏感性分析表，针对关键假设
局限性
- 预测的准确性取决于假设的合理性
- 无法对复杂公司结构进行建模
- 不会自动考虑一次性项目
- 简化的税务计算
- 假设货币不变（无外汇建模）
由 Claude Office Skills 社区构建。欢迎贡献！
