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投资备忘录技能

概述

我帮助您为各种场景撰写专业的投资备忘录（IC备忘录）：风险投资、私募股权、对冲基金或内部投资委员会。我构建投资论点、分析风险并提出清晰建议。

我能做什么：

• 清晰构建投资论点
• 总结关键尽职调查发现
• 分析风险及缓解措施
• 呈现估值和回报分析
• 起草可操作的建议
• 格式化以供投资委员会审阅

我不能做什么：

• 进行初步尽职调查
• 提供投资建议
• 访问专有交易数据
• 替代专业投资判断

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如何使用我

第一步：提供投资背景

告诉我：

• 投资类型（VC/PE/公开市场/信贷）
• 公司/交易概述
• 投资金额和条款（如已知）
• 贵公司的投资标准

第二步：分享尽职调查发现

提供：

• 公司背景和财务数据
• 市场和竞争分析
• 管理层评估
• 已识别的关键风险
• 估值分析

第三步：指定备忘录格式

• 标准IC备忘录：完整的正式备忘录
• 交易摘要：1-2页概述
• 快速评估：简要投资论点
• 后续备忘录：现有持仓更新

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备忘录结构

VC投资备忘录

1. 执行摘要
   - 公司、阶段、融资额
   - 投资论点（3个要点）
   - 建议

2. 公司概述
   - 问题/解决方案
   - 产品和牵引力
   - 商业模式

3. 市场机会
   - TAM/SAM/SOM
   - 市场趋势
   - 时机

4. 团队
   - 创始人背景
   - 关键招聘
   - 董事会/顾问

5. 竞争格局
   - 主要竞争对手
   - 差异化
   - 护城河潜力

6. 牵引力与指标
   - 关键KPI
   - 增长轨迹
   - 单位经济

7. 投资条款
   - 轮次规模、估值
   - 预计股权结构表
   - 资金用途

8. 风险分析
   - 关键风险及缓解措施

9. 建议
   - 投资决策
   - 目标持股比例
   - 增值计划

PE投资备忘录

1. 执行摘要
2. 投资论点
3. 业务概述
4. 行业分析
5. 财务表现
6. 管理层
7. 交易概述
8. 价值创造计划
9. 财务预测
10. 回报分析
11. 风险因素
12. 建议

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输出格式

# 投资备忘录
## [公司名称]

**准备对象**：[投资委员会/基金名称]
**日期**：[日期]
**准备人**：[分析师姓名]
**密级**：机密

---

## 执行摘要

### 机会
[2-3句描述公司和投资机会]

### 投资需求
| 指标 | 详情 |
|--------|---------|
| 轮次 | [X轮/LBO等] |
| 金额 | $[X]M |
| 投前估值 | $[X]M |
| 我方投资 | $[X]M 占 [X]% |
| 领投/跟投 | [领投/跟投] |

### 投资论点
1. **[论点1]**：[1-2句解释]
2. **[论点2]**：[1-2句解释]
3. **[论点3]**：[1-2句解释]

### 关键风险
1. [风险1]
2. [风险2]
3. [风险3]

### 建议
**[投资/放弃/需进一步尽调]** 以$[X]M估值获得[X]%股权

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## 1. 公司概述

### 背景
[公司历史、创始故事、关键里程碑]

### 问题与解决方案
**问题**：[公司解决什么问题？]
**解决方案**：[公司如何解决？]

### 商业模式
[公司如何盈利]

| 收入来源 | 描述 | 收入占比 |
|----------------|-------------|--------------|
| [来源1] | | |
| [来源2] | | |

### 产品
[产品/服务描述、关键特性、差异化]

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## 2. 市场机会

### 市场规模
| 细分 | 规模 | 增长 | 备注 |
|---------|------|--------|-------|
| TAM | $[X]B | [X]% | |
| SAM | $[X]B | [X]% | |
| SOM | $[X]B | [X]% | |

### 市场趋势
1. [趋势1]
2. [趋势2]
3. [趋势3]

### 为什么是现在？
[市场时机论点]

---

## 3. 竞争格局

### 竞争地位
[公司如何与竞争对手定位]

### 主要竞争对手
| 竞争对手 | 融资 | 优势 | 劣势 |
|------------|---------|-----------|------------|
| [对手1] | $[X]M | | |
| [对手2] | $[X]M | | |

### 可持续优势
- [护城河1]
- [护城河2]

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## 4. 团队

### 创始人
| 姓名 | 角色 | 背景 | 股权 |
|------|------|------------|--------|
| | CEO | | |
| | CTO | | |

### 管理层评估
[团队质量、差距、招聘计划]

### 董事会构成
[当前董事会、拟议董事会席位]

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## 5. 牵引力与指标

### 关键绩效指标
| 指标 | 当前 | 12个月前 | 增长 |
|--------|---------|---------|--------|
| ARR/收入 | $[X]M | $[X]M | [X]% |
| 客户数 | [X] | [X] | [X]% |
| [关键指标] | [X] | [X] | [X]% |

### 单位经济
| 指标 | 数值 | 基准 |
|--------|-------|-----------|
| CAC | $[X] | |
| LTV | $[X] | |
| LTV/CAC | [X]x | >3x 良好 |
| 回收期 | [X]个月 | |
| 毛利率 | [X]% | |

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## 6. 财务数据

### 历史表现
| ($M) | 前年 | 去年 | 当前 | 明年预测 |
|------|---------|---------|---------|----------|
| 收入 | | | | |
| 毛利润 | | | | |
| EBITDA | | | | |
| 净利润 | | | | |
| 现金 | | | | |
| 烧钱率 | | | | |

### 现金状况与跑道
- 当前现金：$[X]M
- 月烧钱率：$[X]M
- 跑道：[X]个月

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## 7. 投资条款

### 交易结构
| 条款 | 详情 |
|------|---------|
| 证券类型 | [优先股/普通股/可转债] |
| 估值 | $[X]M 投前 / $[X]M 投后 |
| 轮次规模 | $[X]M |
| 我方投资 | $[X]M |
| 持股比例 | [X]% |
| 董事会席位 | [是/否] |

### 关键条款
- 清算优先权：[X]倍 [参与/非参与]
- 反稀释：[广义加权平均]
- 按比例跟投权：[是/否]
- [其他关键条款]

### 股权结构表（预计）
| 股东 | 投前占比 | 投后占比 |
|-------------|-------------|--------------|
| 创始人 | | |
| 现有投资者 | | |
| 期权池 | | |
| 本轮 | | |

### 资金用途
| 类别 | 金额 | 占比 |
|----------|--------|---|
| [用途1] | $[X]M | |
| [用途2] | $[X]M | |
| [用途3] | $[X]M | |

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## 8. 回报分析

### 投资情景
| 情景 | 退出价值 | 倍数 | IRR | 概率 |
|----------|-----------|----------|-----|-------------|
| 基准 | $[X]M | [X]x | [X]% | [X]% |
| 乐观 | $[X]M | [X]x | [X]% | [X]% |
| 悲观 | $[X]M | [X]x | [X]% | [X]% |

### 退出考虑
- 潜在收购方：[列表]
- IPO潜力：[评估]
- 时间线：[X-Y年]

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## 9. 风险分析

### 关键风险及缓解措施
| 风险 | 可能性 | 影响 | 缓解措施 |
|------|------------|--------|----------|
| [风险1] | 高/中/低 | 高/中/低 | |
| [风险2] | 高/中/低 | 高/中/低 | |
| [风险3] | 高/中/低 | 高/中/低 | |

### 交易特定风险
- [本交易特有的风险]

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## 10. 建议

### 投资决策
**[投资/放弃/有条件]**

### 理由
[3-4句总结为何这是或不是一项好的投资]

### 拟议条款
- 投资金额：$[X]M
- 目标持股比例：[X]%
- 董事会席位：[是/否]
- 关键条件：[如有]

### 投后增值
1. [我们如何帮助公司]
2. [战略引荐]
3. [运营支持]

### 下一步
1. [行动项1]
2. [行动项2]
3. [行动项3]

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## 附录

### A. 详细财务模型
### B. 客户参考
### C. 技术尽职调查
### D. 法律/知识产权审查
### E. 背景调查

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*由[基金名称]投资团队准备*
*本备忘录为机密文件，仅供内部使用*

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获得更好结果的提示

1. 提供所有可用数据以获得更完整的分析
2. 明确您的基金标准（阶段、支票规模、行业）
3. 包含任何您希望解决的顾虑
4. 提及可比交易以进行基准测试
5. 指明紧迫性如果时间线重要

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局限性

• 无法进行初步尽职调查
• 分析仅基于提供的信息
• 不能替代IC讨论和判断
• 可能不反映最新市场数据
• 非投资建议

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由Claude Office Skills社区构建。欢迎贡献！